去年以來(lái)，歐洲債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)和越發(fā)強(qiáng)烈的人民幣升值預(yù)期，給不少手中持有外匯的投資者出了一道難題：到底應(yīng)該結(jié)匯，還是存款或購(gòu)買外匯理財(cái)產(chǎn)品？對(duì)此，理財(cái)師多認(rèn)為，盡管人民幣升值預(yù)期在加強(qiáng)，但國(guó)際匯市走勢(shì)風(fēng)云變化，將外匯全部結(jié)轉(zhuǎn)為人民幣并不一定是明智之舉，而是應(yīng)該區(qū)別對(duì)待。對(duì)持有小額外匯的市民而言，因?yàn)楝F(xiàn)在購(gòu)匯較方便，就可以選擇先結(jié)匯，等需要時(shí)再認(rèn)購(gòu)；對(duì)持有大額外匯的又有常規(guī)用匯需要的則應(yīng)考慮選擇一些外匯投資渠道。
　　關(guān)注非美外匯理財(cái)
　　理財(cái)專家認(rèn)為，對(duì)于那些有外匯使用需求者，結(jié)匯并不算上策。據(jù)分析，有外匯使用需求的人一般是出國(guó)旅游、留學(xué)兩種情況，鑒于當(dāng)前外幣走勢(shì)比較復(fù)雜，外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率波動(dòng)幅度較大，可以配置短期的外匯理財(cái)產(chǎn)品。
　　不過，隨著美元的貶值，與美元掛鉤的外匯理財(cái)產(chǎn)品紛紛走弱，而非美貨幣及理財(cái)產(chǎn)品則不斷走強(qiáng)，在銀行發(fā)行的外匯理財(cái)產(chǎn)品中，短期外匯理財(cái)產(chǎn)品正在成為主流。多家銀行主推的外幣理財(cái)產(chǎn)品都以高息貨幣居多，而且收益多表現(xiàn)較好，如民生銀行(5.07,0.04,0.80%)的一款1月底到期的澳元理財(cái)產(chǎn)品就取得了5.6%的收益率。該產(chǎn)品投資于債券和貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)較低。
　　不過，近期埃及局勢(shì)動(dòng)蕩，令美元短線出現(xiàn)反彈，高息貨幣紛紛回落，部分掛鉤高息貨幣的短期外匯理財(cái)產(chǎn)品也面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，有銀行理財(cái)師建議，可以考慮做些像掛鉤石油、能源等風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的外匯理財(cái)產(chǎn)品，可以規(guī)避匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。像渣打銀行發(fā)行的1款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，掛鉤于美國(guó)石油指數(shù)基金，投資期限為2009年12月23日至2010年12月23日，該產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了20%的實(shí)際到期收益率。
　　外幣存款仍可行
　　部分銀行理財(cái)師認(rèn)為，存在銀行仍是一個(gè)可行的辦法。外幣存款利率的浮動(dòng)性很大，各家銀行可以在符合規(guī)定的范圍內(nèi)定出競(jìng)爭(zhēng)性利率。所以，辦理外幣存款時(shí)，需要選擇利率高的銀行儲(chǔ)存。同一種外幣，存入不同銀行，利率可能相差數(shù)倍。如果資金量大，收益差距就會(huì)更加明顯。
　　雖然存款不如理財(cái)產(chǎn)品靈活，但是客戶可以提前支取，兼顧匯率波動(dòng)，隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整。據(jù)記者了解，不僅中資銀行外幣存款利率各有不同，外資銀行的外幣存款利率的差距更大、變動(dòng)更頻繁。據(jù)統(tǒng)計(jì)，某些外資銀行澳元半年期存款年化收益率可高達(dá)6%以上，美元半年期可高達(dá)2%。如果定期存款利率如此可觀，存銀行坐享收益也是不錯(cuò)的選擇，但是究竟哪家銀行存款利息最高，還需持匯者貨比三家。 (宗和)
　　●外匯理財(cái)產(chǎn)品的種類
　　按連接標(biāo)的分類，可分為利率/匯率掛鉤、外匯掛鉤、指數(shù)掛鉤、股票籃子掛鉤、債券基金掛鉤等；按投資期限分類，可分為短、中、長(zhǎng)期的外匯理財(cái)產(chǎn)品；按投資的本金風(fēng)險(xiǎn)分類，可分為本金100%保障、部分本金保障及不保本的外匯理財(cái)產(chǎn)品；按投資的收益風(fēng)險(xiǎn)分類，可分為保證收益和浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品等。
　　●外匯理財(cái)產(chǎn)品投資條件
　　美元產(chǎn)品一般是5000元起點(diǎn)，有的產(chǎn)品達(dá)到1萬(wàn)或2萬(wàn)美元，追加部分一般是100美元遞增，也有1000美元的。港幣產(chǎn)品一般是5萬(wàn)港元，追加部分一般是以1000港元遞增。
　　●外匯理財(cái)產(chǎn)品的投資收益
　　理財(cái)產(chǎn)品的投資收益多為預(yù)期投資回報(bào)，其將間接與產(chǎn)品的連接標(biāo)的的表現(xiàn)相掛鉤。
　　但產(chǎn)品的凈值也會(huì)受包括利率水準(zhǔn)及其波幅、匯率水準(zhǔn)及其波幅、投資策略、杠桿水平以及存款到期時(shí)間等市場(chǎng)因素的影響。
　　如果是年收益水平不變，則收益水平取決于銀行是否會(huì)提前終止理財(cái)產(chǎn)品，如果提前終止，則會(huì)使投資的收益總額減少。
　　如果是年收益水平變化，則需要關(guān)注所掛鉤的投資領(lǐng)域的變動(dòng)情況，理財(cái)產(chǎn)品的收益高低，將與掛鉤目前的變化相聯(lián)系。
　　●掛鉤
　　“掛鉤”指外匯理財(cái)產(chǎn)品的表現(xiàn)將直接或間接地與某類資產(chǎn)/金融工具/金融市場(chǎng)的表現(xiàn)相連接。
　　外匯理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)
　　1.投資本金風(fēng)險(xiǎn)：外匯理財(cái)產(chǎn)品中的保本型產(chǎn)品提供的保本為到期保本，若到期日前客戶提前贖回?zé)o100%本金保障，客戶可能會(huì)遭受本金損失。
　　2.投資收益風(fēng)險(xiǎn)：投資產(chǎn)品的凈值在到期日前的價(jià)格將受包括利率水準(zhǔn)及其波幅、投資策略以及到期時(shí)間等市場(chǎng)因素的影響。此外，與結(jié)構(gòu)性存款相連接的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)受許多因素的影響，包括標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值和波動(dòng)率的變化，發(fā)行人信用，匯率變化以及難以預(yù)料的經(jīng)濟(jì)、金融和政治事件等。
　　3.利率風(fēng)險(xiǎn)：利率走勢(shì)可能對(duì)外匯理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生影響。
　　4.匯率風(fēng)險(xiǎn)：部分外匯理財(cái)產(chǎn)品以單一貨幣計(jì)價(jià)。對(duì)非該種貨幣經(jīng)轉(zhuǎn)換后進(jìn)行投資的投資人而言，需承擔(dān)一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
　　5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：某些外匯理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性不高，投資者只有在銀行擬定的最早贖回日后方可提前贖回，根據(jù)條款規(guī)定，銀行將收取一定的提前贖回費(fèi)。(人民網(wǎng))